금리가 오르면 무슨 일이 생길까? 뉴스보다 쉬운 설명

-

 뉴스에서 금리 인상이란 단어가 자주 등장하는 요즘, 많은 분들이 실생활에 어떤 영향을 미치는지 궁금해하실 거예요. 금리가 오르면 어떤 일이 발생하고, 왜 그것이 중요한지에 대해 알아보겠습니다.

대출 이자 부담 증가

금리가 오르면 가장 먼저 영향을 받는 건 대출입니다. 은행이 기준금리를 참고해 책정하는 주택담보대출, 전세자금대출, 신용대출의 이자가 모두 함께 상승합니다. 한국은행 기준금리는 2021년 0.5%에서 2022년 말에는 3.25%까지 빠르게 인상됐습니다.

예를 들어 1억 원을 연 2% 금리로 대출했을 때 연이자는 약 200만 원입니다. 그런데 금리가 4%로 오르면 이자는 400만 원이 됩니다. 같은 금액을 빌렸는데 이자 부담이 두 배가 되는 거죠.

저도 전세자금대출을 받은 입장이라 기준금리가 오르기 시작할 때부터 변동금리 구조를 고정금리로 전환하는 것을 고민하게 됐습니다. 실제로 몇 달 만에 월 상환액이 10만 원 넘게 올라갔던 경험이 있어요.

소비와 투자가 줄어드는 구조

금리가 오르면 돈을 빌리는 비용이 높아지기 때문에 가계나 기업 모두 지출을 줄이게 됩니다. 한국은행 자료에 따르면 기준금리 인상이 시작된 2022년부터 소비자신용 잔액 증가세가 둔화되었고, 가계대출도 감소하는 추세로 전환됐습니다.

가계는 신용카드 할부나 자동차 금융을 줄이고, 기업은 공장 증설이나 인력 고용을 보류하게 됩니다. 실제로 2022년 하반기부터 국내 소비자지출 증가율이 주춤했고, 투자심리도 위축됐다는 보고가 있었습니다.

저 같은 경우도 차량을 교체하려던 계획을 한 해 미뤘고, 여행도 가까운 국내로 줄였습니다. 월 지출의 고정비가 늘어나면 선택 소비부터 줄이게 되는 건 자연스러운 흐름이죠.

주식과 부동산 시장에 미치는 영향

금리 인상은 자산시장에도 직접적인 영향을 줍니다. 저금리일 때는 부동산과 주식에 자금이 몰리지만, 금리가 오르면 대출로 자산을 매입하던 흐름이 줄어들고 매수세가 약해집니다.

2021년까지 이어진 부동산 상승세는 2022년부터 급격히 둔화됐습니다. 국토교통부에 따르면 전국 주택가격은 2022년 하반기에만 평균 3.3% 하락했고, 서울은 그보다 더 큰 낙폭을 기록했습니다.

주식시장도 금리 인상기에 약세 흐름을 보이는 경향이 있습니다. 기업들의 차입 비용이 증가하고, 이익이 줄어들면서 주가가 하락하게 되죠. 실제로 코스피는 2022년 한 해 동안 20% 가까이 하락했습니다.

이 시기 저는 추가 주식 매수를 중단하고 ETF 중심으로 방어적인 포트폴리오를 재구성했습니다. 공격보다 방어에 집중했던 해였어요.

환율과 물가에 대한 간접 영향

금리 인상은 외환시장에도 영향을 미칩니다. 금리가 높은 나라에는 외국 자본이 유입되기 쉬운데, 한국이 미국보다 금리가 낮으면 자본이 빠져나가면서 환율이 오르게 됩니다. 실제로 2022년 미국이 공격적으로 금리를 인상하자 원/달러 환율이 1,400원을 넘긴 적도 있었죠.

환율이 오르면 수입물가가 올라가고, 생활 물가에도 영향을 줍니다. 통계청에 따르면 2022년 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 약 5.1% 상승했으며, 이는 10여 년 만의 최고치였습니다.

이 시기 저는 해외직구를 자제하고, 자주 구매하던 수입 식품을 국산으로 바꾸기도 했습니다. 환율은 뉴스에서만 들리는 숫자가 아니라, 일상 지출을 바꾸는 힘이 있다는 걸 느낀 경험이었어요.

예금 이자 수익의 증가

금리 인상이 모두 나쁜 소식만은 아닙니다. 한편으로는 은행 예금, 적금, 채권 수익률이 올라간다는 점에서 보수적인 투자자에게는 좋은 기회가 되기도 합니다.

2021년 시중은행 정기예금 평균 금리는 1% 미만이었지만, 2023년 초 기준으로는 4~5%대까지 상승했습니다. 한국예탁결제원에 따르면 채권시장에 개인투자자 유입도 크게 늘어났습니다.

저도 이 시기를 활용해 고금리 특판 예금을 몇 개 가입했고, 소액이지만 꾸준한 이자 수익이 생겼습니다. 공격적 투자가 어려울 땐 안전자산을 활용하는 것도 좋은 방법이죠.

금리가 오르면 대출자에게는 부담이 되고, 소비와 투자가 줄어들며 자산시장에도 영향을 줍니다. 반면 예금 이자가 오르고 물가를 안정시키는 긍정적인 효과도 함께 나타납니다. 금리는 단순한 숫자가 아니라 우리의 소비, 투자, 환율, 물가까지 두루 영향을 주는 중요한 지표입니다. 오늘 설명드린 내용을 통해 금리 변동의 구조와 그 영향을 이해하는 데 도움이 되었으면 좋겠습니다.

이 블로그의 인기 게시물

디플레이션이 사실 더 위험한 이유 (초보자도 이해됨)

-
보통 물가가 오르는 ‘인플레이션’을 두고 걱정하는 경우가 많지만, 사실 경제 전문가들이 더 우려하는 현상은 바로 ‘디플레이션’입니다. 겉보기에는 물가가 내려가니 좋은 일 같지만, 실상은 정반대입니다. 왜 디플레이션이 더 위험한지 지금부터 자세히 알아보겠습니다. 디플레이션의 기본 개념 디플레이션은 물가가 전반적으로 지속해서 하락하는 현상입니다. 즉, 시간의 흐름에 따라 돈의 가치가 높아지고, 같은 금액으로 더 많은 물건을 살 수 있게 되는 상황입니다. 이 설명만 보면 소비자 입장에선 좋아 보이지만, 경제 전체를 보면 오히려 침체로 가는 길목에 놓여 있는 셈입니다. 예를 들어, 1년 전에는 커피 한 잔이 4,000원이었는데 지금은 3,500원이라면, 표면적으로는 돈을 아낄 수 있어 좋은 일처럼 보일 수 있습니다. 하지만 이 현상이 반복되고 계속되면 소비자와 기업 모두 지출을 줄이게 되고, 그 결과로 생산과 투자, 고용까지 감소하게 되는 악순환이 발생합니다. 저도 과거 일본의 경제 사례를 조사하면서, 장기적인 디플레이션이 얼마나 무서운 결과를 초래했는지를 체감한 적이 있습니다. 소비 감소로 인한 악순환 디플레이션의 가장 큰 문제점은 소비가 줄어든다는 것입니다. 사람들은 물가가 계속 떨어질 거라고 예상하면, 오늘보다 내일이 더 싸다고 판단하고 소비를 미루게 됩니다. 결과적으로 기업의 매출이 줄고, 이익이 줄어들면서 인건비를 줄이거나 고용을 축소하게 됩니다. 대표적인 사례가 1990년대 이후의 일본입니다. 당시 일본은 부동산 거품이 꺼지고 난 뒤, 수십 년 동안 디플레이션 상황이 이어졌고, 그 영향으로 소비심리가 위축되고 내수 경제가 극도로 침체됐습니다. 일본 은행이 기준금리를 0%로 낮췄음에도 소비가 회복되지 않았던 배경도 여기에서 찾을 수 있습니다. 저는 이 시기의 일본을 분석하면서, ‘가격이 싸다고 무조건 좋은 게 아니구나’라는 생각이 강하게 들었습니다. 싸지는 게 반복되면 결국 일자리와 소득도 줄어드는 걸 직접 데이터로 확인했기 때문입니다. 기업...
자세한 내용 보기

왜 물가만 오를까? 인플레이션을 가장 쉽게 풀어봤다

-
  장을 볼 때마다 예전보다 더 많은 돈을 쓰고 있다는 걸 느끼신 적 있으시죠? 점심 한 끼 가격도 어느새 1만 원을 넘어가는 요즘, 물가 상승은 모두의 일상이 되어버렸습니다. 오늘은 이처럼 물가가 오르는 구조, 즉 인플레이션이 왜 생기는지 알아보겠습니다. 공급 비용이 상승한 영향 물가가 오르는 가장 대표적인 원인은 생산에 드는 비용이 증가했기 때문입니다. 특히 원자재와 에너지 가격의 상승이 소비자 물가에 직접적으로 영향을 줬습니다. 한국은행과 통계청의 자료에 따르면 2021년부터 2022년 사이 원유, 천연가스, 금속 등 주요 원자재 가격이 급등했습니다. 국제 유가(WTI 기준)는 2020년 평균 배럴당 39달러 수준에서 2022년에는 한때 120달러를 넘긴 적도 있었죠. 이처럼 생산 원가가 높아지면 기업들은 이를 소비자 가격에 반영할 수밖에 없습니다. 실제로 저는 자주 마시는 커피 브랜드에서 가격이 500원 올랐다는 공지를 보고, 처음으로 홈카페를 시작하게 됐습니다. 작지만 직접적인 가격 인상이 소비 행동을 바꾸는 계기가 되기도 했죠. 수요 회복에 따른 상승 물가는 수요와 공급이 균형을 이루지 못할 때 오르는 현상이 많습니다. 특히 코로나19 이후 억눌렸던 소비 심리가 한꺼번에 폭발하면서 수요가 급증한 것도 인플레이션을 자극하는 요인이었습니다. 2021년 이후 전 세계적으로 백신 보급이 확산되면서 외식, 여행, 쇼핑 등 다양한 분야에서 소비가 증가했습니다. 한국은행 경제통계시스템을 보면 2021년 하반기 소비자심리지수가 110 이상을 기록하며, 경기 회복에 대한 기대감이 반영됐음을 보여줍니다. 소비가 활발해지면 기업은 가격 인상 여력을 확보하게 되고, 자연스럽게 물가도 상승하게 됩니다. 저 같은 경우도 2022년 여름, 몇 년 만에 국내 여행을 다녀오면서 이전보다 숙박비와 외식비가 눈에 띄게 오른 걸 직접 체감한 적이 있...
자세한 내용 보기

경기침체가 오면 가장 먼저 벌어지는 7가지 변화

-
경기침체라는 단어가 뉴스에 자주 등장하면, 많은 분들이 ‘이제 뭔가 안 좋은 일이 벌어지려나’ 하는 불안을 느끼게 됩니다. 하지만 경기침체는 갑자기 한순간에 찾아오는 것이 아니라, 일정한 흐름 속에서 다양한 변화가 순차적으로 나타납니다. 오늘은 경기침체가 시작될 때 가장 먼저 나타나는 7가지 현상에 대해 알아보겠습니다. 소비심리 위축과 지출 감소 경기침체의 신호 중 가장 빠르게 나타나는 변화는 소비심리의 위축입니다. 사람들이 미래를 불안하게 느끼면 자연스럽게 지갑을 닫게 됩니다. 외식 횟수가 줄고, 명품이나 가전제품 같은 고가 소비는 급격히 감소하죠. 한국은행이 발표한 소비자심리지수(CCSI)는 경제 주체들의 심리를 보여주는 대표적인 지표입니다. 일반적으로 이 지수가 100 이하로 떨어지면 경기에 대한 부정적 전망이 우세하다는 의미인데, 2023년 상반기에도 글로벌 경기 둔화 우려로 인해 해당 지수가 96.4까지 하락한 바 있습니다. 저도 당시 콘텐츠 제작 방향을 ‘절약’, ‘지출 관리’, ‘가성비 소비’ 등으로 전환하면서 소비자들의 심리 변화가 현업에서도 체감된 적이 있었습니다. 기업의 채용 축소와 인력 감축 소비가 줄어들면 기업들의 매출도 자연스럽게 감소합니다. 이에 따라 비용을 줄이기 위한 조치가 가장 먼저 인력 조정으로 이어집니다. 신규 채용이 줄어들고, 일부 기업은 구조조정이나 희망퇴직을 단행하게 됩니다. 실제로 2020년 코로나 이후 경기침체기에 대기업뿐 아니라 중소기업까지 신규 채용을 대폭 줄였고, 구직자들이 큰 어려움을 겪었던 시기가 있었습니다. 통계청 자료에 따르면, 2020년 상반기 청년실업률은 10%를 넘긴 적도 있었죠. 저도 당시 취업 컨설팅 관련 블로그를 운영하면서, 갑작스럽게 늘어난 질문들과 댓글 수를 통해 현장의 긴장감을 느낀 바 있습니다. 자산시장 가격 하락 경기침체가 본격화되면 주식, 부동산, 가상자산 등 자산시장이 ...
자세한 내용 보기